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매끄러운 모호성이 자산 가치 평가에 영향을 미치는가? (Does Smooth Ambiguity Matter for Asset Pricing?)

저자
Gallant, A. Ronald, Mohammad R. Jahan-Parvar, and Hening Liu
발행처
Federal Reserve Board of Governors(FRB)
발행연도
2018
분류(BRM)
재정·세제·금융-금융
소개
이 논문은 매끄러운 모호성(Smooth Ambiguity) 선호 체계의 소비 기반 자산 평가 모형을 구축하기 위해, 2009년 갤런트(Gallant)와 맥클록(McCulloch)이 개발한 베이지안(Bayesian) 모형에 기초한 일반 과학 모델(General Scientific Model, GSM)을 활용한다. 구조 모델 내 기호 변수와 상태 역학에 영향을 미치는 변수를 찾고, 모호성을 회피하는(ambuguity-averse) 주체를 활용한 모형을 검토한다.
출처 URL
https://www.federalreserve.gov/econres/ifdp/2018.htm
국가명
미국