Jérémy Fouliard, Michael Howell, Hélène Rey

Bank for International Settlements(BIS)

2021

재정·세제·금융-금융

금융 위기는 경제적, 사회적, 정치적 혼란을 야기한다. 이런 상황에서 거시건전성 정책은 설득력을 얻고 있지만, 통화정책과 재정정책에 비해 여전히 관련 연구가 미흡한 실정이다. 이 보고서는 온라인 기계 학습이라고도 불리는 순차 예측의 일반적인 체계를 사용하여 표본 외 위기를 예측한다. 모델 평균을 기반으로 이 보고서에 참여한 전문가 집단의 다양한 위기 예측 모델을 통합하고, 정보를 추가하는 능력을 검토할 수 있는 “메타 통계”로 접근법을 사용한다. 이 보고서는 검토한 데이터의 대부분의 경우에서 표본 외 12분기 전에 신호 대 오차 비율이 높은 구조적인 재정 위기를 예측하였다. 또한 어떤 전문가가 각 시점과 개별 국가에 대한 예측에 가장 많은 정보를 제공하는지 분석하여 경제에 위험을 가져오는 경제구조에 대한 직관을 제공한다.

https://www.bis.org/publ/work926.htm

국제기구