상세정보

혼잡한 시장 속 최적의 은행 레버리지 및 자본 재조정 (Optimal bank leverage and recapitalization in crowded markets)
혼잡한 시장 속 최적의 은행 레버리지 및 자본 재조정 (Optimal bank leverage and recapitalization in crowded markets)
  • 저자

    Christoph Bertsch, Mike Mariathasan

  • 수록잡지

    BIS Working Papers, No. 923

  • 발행처

    Bank for International Settlements(BIS)

  • 발행연도

    2021

  • 분류(BRM)

    재정·세제·금융-금융

  • 소개

    이 연구에서는 전문 투자 자본의 공급이 불완전할 경우 일반 균형 조건에서의 최적의 은행 레버리지와 자본 재구성을 다루고 있다. 자본 부족과 세분화된 금융 시장에 대비할 보험이 부족하면, 사전 레버리지가 비효율적으로 높아 체계적인 자본 부족이 발생하는 동안 과도한 부실로 이어질 수 있다. 주식 발행을 통한 자본 재구성은 개별적 및 사회적 관점에서 보면 최적의 선택이다. 추가적으로 문제가 발생하면 개별적 자산을 매각해 해결할 수는 있겠지만, 이는 사회적 관점에서 반드시 최적의 선택으로는 볼 수 없다. 따라서 우리는 연구 결과를 통해 다양한 파산 절차를 제시하며, 은행의 자본 구조 관리에 대해 시도해 볼 만한 예측을 제공한다. 이 연구에서 제시한 모델은 도덕적 위험 또는 정보 비대칭을 요구하지 않는 거시 건전성 자본 규제에 대한 근거를 제시한다.

  • 출처 URL

    https://www.bis.org/publ/work923.htm

  • 국가명

    국제기구



이용 활용도